Сеть железных дорог в Индии является самой крупной в Азии и второй по величине в мире (около 63200 км) и сегодня требует значительных капиталовложений для удовлетворения растущих потребностей быстро развивающейся экономики страны. Электрифицированы только около 27% дорог, ежегодный пассажиропоток составляет более 5 млрд., а грузовые перевозки достигают 400000 т/км в год, в отрасли занято 1,44 млн. человек. Подвижной состав индийских железных дорог насчитывает 7900 локомотивов, 42000 пассажирских и 222000 грузовых вагонов.
Владельцем практически всей индустрии железнодорожных перевозок является государственная компания Indian Railways, под управлением Министерства железных дорог Индии. 
Между городами-агломерациями (Дели, Бомбей, Калькутта, Мадрас) курсируют 106 пар экспрессов с вагонами, оснащенными кондиционерами воздуха. Большое внимание уделяется развитию и городского рельсового транспорта, что также вызывает интерес со стороны частных инвесторов, так в Мумбаи будет строиться метро общей протяженностью 146 км, ведутся работы по расширению метро в Дели, а также рассматриваются проекты строительства метров в Бангалоре и Хайдарабаде. 
Изменения в законодательстве страны способствуют привлечению частных инвестиций, по некоторым данным в ближайшие 10 лет в отрасль будет вложено более 22 млрд. долларов и еще около 7 млрд. в проекты, обеспечивающие безопасную эксплуатацию железных дорог.
